Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Собственные средства предприятия понятие структура и характеристики

Собственные средства предприятия понятие структура и характеристики

Собственные средства предприятий

Первым и обязательным условием нормальной деятельности предприятия является наличие у него собственных средств, которые коммерческие организации (негосударственные) называют капиталом и резервами. В этой связи выражение «структура капитала предприятия» означает не что иное, как структуру собственных средств. Структуру пассива баланса предприятия называют финансовой структурой капитала, отражающей соотношение между собственными и заемными средствами в обороте предприятия. Уставный капитал предприятия или уставный фонд государственного предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Таким образом, уставный капитал (фонд) является основным источником собственных средств предприятий.

Минимальный размер его определяется в соответствии с установленным законодательно минимальным размером оплаты труда (МРОТ) в стране. Минимальный размер уставного капитала (фонда):

  1. • государственного унитарного предприятия — 5000 МРОТ;
  2. • закрытого АО и ООО — 100 МРОТ;
  3. • открытого АО — 1000-кратная сумма МРОТ;
  4. • муниципального унитарного предприятия — 1000 МРОТ.

В казенном предприятии уставный фонд не формируется.

Кроме понятий «уставный капитал» и «уставный фонд» существуют понятия «складочный капитал» и «паевой фонд». Складочный капитал создается у тех организаций, у которых он предусмотрен взамен уставного капитала учредительными документами (хозяйственные полные и коммандитные товарищества, т.е. на вере). Складочный капитал — это сумма вкладов учредителей или участников.

на вере). Складочный капитал — это сумма вкладов учредителей или участников. Паевой фонд создается в производственном кооперативе за счет паевых взносов его членов, а также созданного и приобретенного кооперативом имущества. Уставным капиталом (фондом) выполняются три функции:

  1. 1) имущественная функция — это первоначальная основа формирования имущества предприятия, начало его деятельности;
  2. 2) долевая функция — отражение в уставном капитале (фонде) доли собственников предприятия. В акционерном обществе это выражается с помощью находящихся в обращении обыкновенных и привилегированных акций. В государственном и муниципальном предприятиях уставный фонд отражает то, что собственником являются государство или муниципальные органы;
  3. 3) гарантийная функция — гарантия интересов кредиторов с помощью минимально зафиксированной суммы собственных средств предприятия. Эта сумма определена в уставе и зарегистрирована соответствующими органами.

Название уставного капитала (фонда) объясняется тем, что его размер фиксируется в уставе предприятия, который подлежит регистрации в установленном порядке.

Уставный фонд государственного и муниципального предприятия должен быть полностью сформирован собственником его имущества в течение трех месяцев с момента государственной регистрации такого предприятия. При этом моментом формирования считается зачисление денег на открываемый в банке счет. Другой момент — это передача предприятию соответствующего имущества.

Размер уставного капитала акционерного общества определяется номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.

Акционерное общество имеет право выпускать обыкновенные акции единого номинала и один или несколько типов привилегированных акций.

При этом номинальная стоимость привилегированных акций не может быть более 25% от уставного капитала. Все акции общества являются именными. Акции, выпущенные АО и приобретенные акционерами, называются размещенными акциями.

Их количество и номинальная стоимость должны быть определены уставом общества. Акции, которые общество имеет право размещать дополнительно к размещенным акциям, количество и номинальная стоимость которых определены уставом, называются объявленными акциями. Акционерное общество не обязано определять в уставе объявленные акции.
Акционерное общество не обязано определять в уставе объявленные акции. Обязательным условием размещения дополнительных акций каждой категории (типа) является определение в уставе прав, предоставляемых размещаемыми акциями общества каждой категории (типа).

Если уставом общества предусмотрены объявленные акции, в этом случае дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций. При размещении дополнительных акций акционерное общество определяет количество дополнительных обыкновенных акций, сроки и условия их размещения.

Акции общества должны быть полностью оплачены в течение года с момента государственной регистрации общества. Меньший срок может быть предусмотрен договором о создании общества.

Не менее 50% акций общества должно быть оплачено в течение 3 месяцев с момента государственной регистрации. Акция не может быть голосующей до полной ее оплаты.

Право собственности на акции, не оплаченные в течение установленного срока, переходит к обществу. Эти акции не имеют права голоса, и по ним не начисляются дивиденды. В случае если общество не сможет их реализовать не ниже номинальной стоимости в течение года, оно обязано уменьшить уставный капитал.

Если в разумный срок общество не уменьшит уставный капитал, то или орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, или соответствующий другой орган вправе предъявить в суд требование о ликвидации общества. Дополнительные акции размещаются при условии их полной оплаты.

Оплата акций может быть деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку.

Форма оплаты определяется договором о создании общества, а дополнительных акций — решением об их размещении. Предприятие может изменить уставный капитал (фонд), т.е. увеличить или уменьшить его, при следующих условиях:

  1. • после перерегистрации устава предприятия.
  2. • только на основании материалов утвержденной финансовой отчетности за истекший год;
  3. • если имеется решение собрания акционеров, основанное на соответствующем положении устава АО;

Сумма уставного и резервного фондов не должна превышать стоимость чистых активов предприятия.

Увеличение уставного фонда государственного и муниципального предприятия осуществляется за счет:

  1. • доходов от деятельности предприятия.
  2. • дополнительно передаваемого ему имущества собственником;

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен или уменьшен по итогам работы за год путем:

  1. • увеличения (уменьшения) номинальной стоимости одной акции;
  2. • размещения дополнительного количества акций (при увеличении) или сокращения их общего количества, в том числе за счет приобретения части акций (при уменьшении).

Порядок изменения уставного капитала АО определяется Федеральным законом «Об акционерных обществах», уставом конкретного АО и оформляется решением собрания акционеров.

При этом такие изменения являются в основном правом акционерного общества. Уменьшение уставного капитала путем приобретения акций общества в целях сокращения их общего количества производится на сумму номинальных стоимостей погашенных акций.
В отдельных случаях вышеуказанным законом определены обязанности АО по уменьшению его уставного капитала:

  1. • если по окончании года (начиная со второго) чистые активы АО меньше его уставного капитала;
  2. • при наличии нереализованных у АО акций в течение года после перехода их в собственность АО;
  3. • общество имеет право приобретать свои размещенные акции при условии, если их в обращении находится не менее 90% стоимости уставного капитала;
  4. • если не реализованы в течение года приобретенные обществом размещенные им акции;
  5. • если размещенные акции выкуплены обществом по требованию акционеров и не реализованы в течение года по рыночной стоимости.

В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» введена средневзвешенная цена обыкновенных акций.

Она предназначена для защиты интересов акционеров в том случае, если кто-либо приобретет 30% и более акций общества с числом акционеров более тысячи.

Поэтому такое лицо обязано предложить акционерам продать ему принадлежащие им обыкновенные акции по цене не ниже средневзвешенной цены приобретения акций общества за последние 6 месяцев, предшествующих дате приобретения указанного крупного пакета. Средневзвешенная цена может быть рассчитана по следующей формуле: где Цсв — средневзвешенная цена; Цр Ц2, — цены, по которым продавались акции общества за указанные 6 месяцев (рыночные цены); УВр УВ2, УВ^ — удельные веса продаваемых акций.
Средневзвешенная цена может быть рассчитана по следующей формуле: где Цсв — средневзвешенная цена; Цр Ц2, — цены, по которым продавались акции общества за указанные 6 месяцев (рыночные цены); УВр УВ2, УВ^ — удельные веса продаваемых акций.

Например, за 6 месяцев, предшествующих приобретению кем- либо крупного пакета акций (30% и более), было продано 1000 акций, из них 100 акций — за 1 руб., 200 — за 1,2 руб., 680 — за 1,5 руб., а 20 акций — за 2 руб. Сведения о цене и количестве проданных акций фиксируются держателем реестра акционеров. Следовательно, Уставный капитал акционерных обществ с давних времен называют фиктивным капиталом.

Стоимость акций, определяющая величину уставного капитала, подвержена серьезным колебаниям на фондовом рынке. Поэтому довольно часто совокупная стоимость акций не соответствует зафиксированной в учетных документах величине уставного капитала. Следующий вид собственных средств предприятия — «Переоценка внеоборотных активов».

Эта статья появилась в балансе с 1 января 2011 г. в соответствии с приказом Минфина РФ № 66н 2010 г., что явилось шагом на пути приближения отчетности к системе МСФО.

В старой отчетности результаты переоценки внеоборотных активов отражались на добавочном капитале, а в новой — самостоятельной строкой в том же разделе «Капитал и резервы».

Такое решение объясняется тем, что, во-первых, это с 2009 г. принято стандартами системы МСФО и, во-вторых, указанными стандартами вместо отчета о прибылях и убытках предусмотрен отчет о совокупном доходе, в который включаются не только прибыли и убытки, но и все операции переоценочного характера. Это — переоценка ценных бумаг и внеоборотных активов, т.е.

основных средств и нематериальных активов.

Переоце- ночные операции ценных бумаг приносят прибыли и убытки, а переоценка внеоборотных активов увеличивает или уменьшает собственный капитал предприятия.

Прибыль и доход от переоценки внеоборотных активов составляют совокупный доход предприятия. Результаты переоценки внеоборотных активов учитываются в соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств» следующим образом.

Если сумма дооценки объекта основных средств (или часть ее) равна сумме его уценки, произведенной в предыдущие отчетные периоды и отраженной на прочих расходах, в этом случае она включается в состав прочих доходов отчетного периода. В результате с суммы дооценки уплачивается налог на прибыль. Сумма уценки внеоборотных активов, равная сумме их дооценки, проведенной в предыдущие периоды, относится в уменьшение статьи баланса «Переоценка внеоборотных активов», а разница в суммах уценки и дооценки относится на прочие расходы.

В результате уменьшаются налогооблагаемая база и сумма налога на прибыль. Результаты переоценки внеоборотных активов могут быть отражены на уставном капитале: дооценка увеличивает его, а уценка уменьшает.

При увеличении уставного капитала за счет переоценки увеличивается номинальная стоимость акций акционерного общества, и акционеры получают доход. Такой доход не облагается налогом на доходы физических лиц, так как это по существу компенсация инфляции. Добавочный капитал является вторым денежным фондом собственных средств.

Он аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года, так как включать их в уставный капитал в это время невозможно. По итогам года добавочный капитал следовало бы переводить в уставный, но это делает незначительное число предприятий.

В добавочный капитал включаются следующие денежные средства:

  1. • некоторые другие суммы (курсовая разница, целевое финансирование некоммерческими организациями капитальных расходов).
  2. • эмиссионный доход, полученный от превышения фактической цены размещения над номинальной стоимостью акций как при первичном размещении, так и при всех последующих эмиссиях акций при увеличении уставного капитала;

Уменьшает добавочный капитал следующее:

  1. • продажа, безвозмездная передача; ликвидация при авариях, стихийных бедствиях, чрезвычайных ситуациях и при списании основных средств вследствие морального или физического износа;
  2. • при перечислении средств добавочного капитала на увеличение уставного. В этом случае увеличение номинальной стоимости акций облагается налогом на доходы физических лиц, который уплачивают акционеры — владельцы акций.

    То же самое бывает, когда уставный капитал акционерного общества увеличивается за счет его прибыли. Причина — дополнительный доход акционера;

  3. • другие расходы.
  4. • распределение средств добавочного капитала между учредителями;

Добавочный фонд государственного и муниципального унитарных предприятий формируется аналогичным образом с учетом их особенностей. Резервный фонд создается в АО в соответствии с положениями устава, но не менее 5% от уставного капитала.

Он образуется за счет чистой прибыли путем ежегодных обязательных отчислений в размере не менее 5% суммы чистой прибыли до достижения размера, предусмотренного уставом. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков АО, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. В широком смысле резервный фонд предприятия должен использоваться, в соответствии с мировой практикой, в двух направлениях:

  1. 1) при недостатке источников оборотных средств — направляться на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;
  2. 2) при достаточности источников оборотных средств — направляться в краткосрочные финансовые вложения.

В статье баланса «Резервный фонд» отражается сумма остатков не только резервного, но и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или учредительными документами предприятия.

К другим аналогичным резервным фондам, в частности, относятся:

  1. • резервы под обесценение вложений в ценные бумаги;
  2. • резервы под снижение стоимости материальных ценностей;
  3. • резервы по сомнительным долгам.

Данные резервы образуются за счет финансовых результатов предприятия путем отражения их в составе операционных расходов. Цель резервов — равномерно списать потери предприятия, связанные с уценкой материальных ценностей, ценных бумаг, неполучением сомнительных долгов.

Кроме того, облегчить в определенной мере налоговое бремя в данных ситуациях. Более подробно эти резервы будут рассмотрены в соответствующих главах. Фонд акционирования работников акционерного общества может создаваться в АО из чистой прибыли в соответствии с уставом.

Цель фонда — приобретение акций общества, продаваемых акционерами, для последующего размещения среди его работников.

Средства от продажи акций работникам направляются в данный фонд. В условиях развития производства, когда будут приглашаться высококвалифицированные специалисты, это может быть одним из стимулов.

Акции акционерного общества могут быть одним из вариантов премирования работников. Кроме того, концентрация большей части выпущенных акционерным обществом акций среди работников общества является стимулом и условием повышения эффективности производства.

Унитарное предприятие (государственное и муниципальное) создает свой резервный фонд также за счет чистой прибыли в соответствии с положениями своего устава.

Средства этого фонда предназначены на покрытие убытков предприятия. Унитарное предприятие за счет чистой прибыли может создавать и другие фонды. В составе собственных средств предприятия отражаются такие своеобразные денежные фонды, как «Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года» (со знаком «плюс») и «Непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года» (со знаком «минус»).
В составе собственных средств предприятия отражаются такие своеобразные денежные фонды, как

«Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года»

(со знаком «плюс») и «Непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года» (со знаком «минус»).

Непокрытый убыток при рассмотрении предприятием итогов отчетного года покрывается только за счет собственных средств. Именно поэтому источниками его покрытия могут быть:

  1. • уменьшение уставного капитала до величины чистых активов предприятия.
  2. • прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия;
  3. • добавочный капитал (за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке);
  4. • резервный фонд;

В случае если источников для покрытия убытка недостаточно и оставшаяся его сумма больше всей оставшейся суммы собственных средств, итог раздела III пассива баланса предприятия «Капитал и резервы» будет отрицательным. Естественно, основное назначение нераспределенной прибыли предприятия — это направление ее в фонды накопления, потребления и социальной сферы.

Фонд накоплений является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают стоимость имущества предприятия. Следовательно, увеличиваются чистые активы и балансовая стоимость акций акционерного общества, а при увеличении уставного капитала — и их номинальная стоимость.

Таким образом, если акционерное общество предпочтет вместо выплаты дивидендов большую часть прибыли направить на развитие, в этом случае акционеры ничего не потеряют. Например, при уставном капитале в 500 тыс. руб., номинале акций 1 руб. и количестве 500 тыс.

штук акционерное общество направит на развитие производства 100 тыс. руб. Следовательно, через год уставный капитал составит 600 тыс.

руб., и при неизменном количестве акций стоимость каждой из них увеличится до 1,2 руб.

(600 тыс. руб. : 500 тыс. шт.). Здесь следует иметь в виду также, что увеличение средств на развитие способствует увеличению объема реализации предприятия и росту его прибыли. Вот почему в мировой практике примерно половина акционерных обществ не платит дивиденды, а привлекает акционеров постоянным ростом стоимости акций.

Кроме того, вновь создаваемые акционерные общества, как правило, не выплачивают дивиденды в первые пять лет.

Введение

Актуальность выбранной темы в том, что основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал, определенная сумма денежных средств. В начале деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины. Управлять финансами — значит управлять капиталом.

По существу в капитале отражается система денежных отношений, воплощающая циклическое движение финансовых ресурсов — от мобилизации их в централизованные и нецентрализованные фонды денежных средств, затем распределение и перераспределение и, наконец, получение вновь созданной стоимости (или валового дохода) данной коммерческой структуры, в том числе прибыли. В то же время капитал — специфическая категория, несущая, различную «нагрузку» в зависимости от: роли в производстве — уставный капитал; источников формирования — собственный акционерный; заемный капитал; характера оборота и ликвидности — основной и оборотный капитал; метода исчисления — текущая, целевая, предельная стоимость капитала.

Цель контрольной работы — исследование понятия капитал и финансовых методов его увеличения. Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить ряд задач: 1. Охарактеризовать собственные средства предприятия.

2. Выявить финансовые методы увеличения капитала. 3. Проанализировать экономический потенциал предприятия и способы увеличения его капитала. Объектом исследования в работе является предприятие ЗАО «Ремдизель».

Предметом — капитал и финансовые методы его увеличения. В работе были использованы научные труды следующих авторов: Абрютина М.С.

Грачев А.В., Адлерберг А.А. Смекалов П.В. и др. Капитал — одна из фундаментальных экономических категорий, сущность которой научная мысль выясняет на протяжении ряда столетий.

Термин «капитал» происходит от латинского «саpitalis», что означает основной, главный.

В первоначальных работах экономистов капитал рассматривался как основное богатство, основное имущество.

Капитал — в широком смысле это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. В более узком смысле это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Принято различать основной капитал, представляющий часть капитальных средств, участвующую в производстве в течение многих циклов, и оборотный капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного цикла.

Под денежным капиталом понимают денежные средства, с помощью которых приобретается физический капитал [14, c.79]. В структуре источников образования активов выделяют собственный и заемный капитал.

Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества Собственный капитал — представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль.

Собственный капитал — это капитал, принадлежащий самой компании, фирме, равный разнице между суммарными активами фирмы и ее обязательствами. Величина собственного капитала и его доля в общем объеме капитала является одним из критериев устойчивости, надежности фирмы. В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал — капитал, созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности.

Первая составляющая инвестированного каптала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавочным капталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья — добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от цели использования безвозмездно полученного имущества).

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала — чистая прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются. Эти статьи формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политикой [11, c.98].

Все источники формирования собственного капитала можно разделить на внутренние и внешние. Внутренние источники включают в себя: Чистую прибыль предприятия. Амортизационные отчисления. Фонд переоценки имущества.

Доходы от сдачи имущества в аренду.

К внешним источникам формирования собственного капитала относят: Выпуск акций; Безвозмездную финансовую помощь; Активы, передаваемые предприятию бесплатно в порядке благотворительности. Собственный капитал характеризуется следующими основными положительными особенностями: 1. Простотой привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования) принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов.

2. Более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, т.к. при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах. 3. Обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде, а соответственно и снижением риска банкротства.

Вместе с тем ему присущи следующие недостатки: 1. Ограниченность объема привлечения, а, следовательно, и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла.

2. Высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала. 3. Неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств, так как без такого привлечения невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической [4, c.136].

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития (так как не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал. Привлечение заемных средств — довольно распространённая практика. С одной стороны, это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии кредиторов и обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств.

С другой стороны, предприятие обменивается финансовыми обязательствами (особенно если уровень процентов за кредит высокий).

Привлечение заёмных средств широко практикуется при агрессивной политике финансирования.

Величина и эффективность использования заёмных средств — одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих решений. В целом, хозяйствующие субъекты, использующие кредит, находятся в более выигрышном положении, нежели предприятия, опирающиеся только на собственный капитал.

Несмотря на платность кредита, использование последнего обеспечивает повышение рентабельности предприятия. Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо изучить его имущественное положение.

Имущественное положение — сумма средств и источников по их видам.

К ним относятся: величина капитала, собственный капитал, собственные средства в обороте, функционирующий капитал, привлеченный капитал, текущие активы и обязательства, долгосрочные активы и обязательства, производственные запасы и затраты, быстроликвидные активы, наиболее ликвидные активы, труднореализуемые активы [3, c.74]. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников.

В результате деятельности предприятия, например АО происходит изменение как состава имущества, так и его стоимости. Поэтому возникает потребность в установлении критериев, по которым можно оценить эффективность деятельности АО и гарантированность интересов его кредиторов. В момент создания общества эти интересы гарантировал уставный капитал.

Однако в дальнейшем он как показатель деятельности АО не выполняет, либо не полностью выполняет указанную функцию, поскольку он уже не отражает стоимости имущества общества, свободного от обязательств перед кредиторами, кроме учредителей. Для этой цели установлен расчетный показатель «стоимость чистых активов». Он отражает стоимость имущества АО, которое остается при ликвидации или банкротстве компании.

Речь идет о стоимости имущества АО, оставшегося после выполнения компанией всех принятых на себя обязательств. Это следует из общего определения чистых активов, которые составляют разницу между полными активами компании, принимаемыми к расчету [8, c.61]. Таким образом, стоимость чистых активов отражает стоимость той части имущества, которая служит обеспечением интересов кредиторов, но не обеспечивает выполнение конкретных обязательств компании.

Это имущественная база, которая при наступлении неблагоприятных для компании обстоятельств может быть использована для исполнения ее обязательств. Итак, экономическое содержание категории «стоимость чистых активов» АО можно определить как стоимость имущества, принадлежащего компании на праве собственности и гарантирующего ее законные интересы. В момент создания общества величина стоимости чистых активов равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал.

Для определения рыночной цены имущества может быть привлечен независимый оценщик (аудитор).

Стоимость чистых активов оценивается на основании данных бухгалтерского учета в соответствии с действующим порядком оценки.

Собственные средства предприятия

14 мая 2018 Собственные средства (собственный капитал или СК) — общая рыночная стоимость всего, что принадлежит предприятию и находится в его полном распоряжении. СК формируется из:

  1. денежных средств, предназначенных для определенного целевого финансирования. Государство отдает их безвозвратно, но выдвигает единственное требование: тратятся суммы только по означенному заранее направлению, и никуда более.
  2. первоначальных инвестиций учредителей;
  3. средств, которые безвозвратно вносят собственники предприятия или какие-либо другие юридические или физические лица;
  4. чистой прибыли, полученной за определенный период. Важно! Ее к СК добавляют не сразу, а только после вычета дивидендов. Последние выплачиваются владельцам акций предприятия чаще всего в конце года;

Основной прирост собственных средств обеспечивается каждодневным трудом работников предприятия, умножающим доходы и прибыль. Размер собственных средств фиксируется в бухгалтерском балансе.

Состоит он из:

  1. Уставного капитала. Это финансы, инвестированные в предприятие, когда оно создавалось (материальные и нематериальные активы). Благодаря уставному капиталу компания может постоянно находиться на рынке.
  2. Резервным капиталом. Он нужен для того, чтобы была возможность выплачивать дивиденды, когда размер прибыли недостаточен. Кроме того, с помощью резервного капитала можно покрыть убытки, которые возникают в процессе производства (брак, простои, снижение продаж);
  3. Добавочного капитала. Его создают денежные ресурсы, полученные от дооценки основных средств (зданий, сооружений, оборудования). Проводится она с целью доведения их стоимость до рыночной.
  4. Неразделенной прибылью, оставшейся после перечисления в казну налогов, не выплаченной в виде дивидендов и потраченной на иные цели. Она остается в распоряжении предприятия.

В СК также включаются:

  1. проценты по займам;
  2. дивиденды от финансовых сделок, а также проценты, полученные от подобных операций.
  3. специальные, а также целевые финансовые фонды. Они образуются за счет доходов от аренды собственных активов;

Наличие СК, его соотношение с заемным капиталом (кредиты и соответствующая задолженность) позволяет участникам рынка определить уровень финансовой устойчивости компании, ее маневренность, запас прочности. По наличию СК потенциальный инвестор может вероятность банкротства предприятия.

Благодаря СК акционеры могут:

  1. накопить финансы;
  2. легко привлечь дополнительную денежную массу или капитал в иной форме;
  3. определить, насколько стабильна компания в финансовом плане;
  4. постоянно получать прибыль.

Часть собственных средств всегда можно предложить в виде залога или попросту продать. Все вышеперечисленные преимущества СК ни в коей мере не означают, что предприятию следует обходиться только им, а заемными средствами пользоваться вовсе необязательно.

Все обстоит как раз наоборот.

В структуре капитала лучше всего придерживаться паритета, когда:

  1. 50% составляет СК;
  2. столько же приходится на кредитные средства.

Внешние займы позволяют уменьшить сумму налога на прибыль.

Сделать это можно вполне легально, так как из налоговой базы вычитаются все затраты, которые идут на обслуживание кредитных долгов. Кроме того, за счет займов можно расширить производство и приумножить доходы.

И если последние выше процентов, которые нужно перечислять банку или иным кредиторам, почему же не пользоваться заемными средствами? Когда предприятие в своей хоздеятельности обходится только собственными возможностями, оно, безусловно, обеспечивает себе финансовую стабильность.

Однако одновременно с этим сдерживаются темпы его дальнейшего развития.

Ведь обеспечить рост доходов невозможно без инвестиций и заемного финансирования. Но выбор всегда остается за руководством предприятия. Твитнуть Поделиться Поделиться Отправить

Собственный капитал предприятия: как рассчитать, что к нему относится и как он отражается в балансе

14 сентября 14 сентября 2020 Ведущий эксперт, главбух с 10-летним стажем Собственный капитал показывает, какими средствами располагают учредители компании.

Понятия «собственный капитал» и «чистые активы» — это, по сути, синонимы. Можно посмотреть их значение в определенной строке баланса, а можно вычислить по специальной формуле.

Затем — посчитать рентабельность и оборачиваемость СК. Они покажут, насколько успешен бизнес.

Это финансовый показатель, который характеризует размер средств, принадлежащих участникам организации.

Определение собственного капитала (СК) приведено в пункте 66 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (утв. приказом Минфина ). Там сказано, что в СК входят:

  1. нераспределенная прибыль;
  2. капиталы: уставный (складочный), добавочный, резервный;
  3. прочие резервы.

СПРАВКА По сути, СК (его также называют собственными средствами) — это активы компании за минусом ее обязательств.

Аналогичным образом определяют и другой показатель — стоимость чистых активов организации (п.

4 Порядка определения стоимости чистых активов, утв. приказом Минфина ). Поэтому между понятиями «собственный капитал» и «чистые активы» зачастую ставят знак равенства. На практике обычно применяют два метода.

Первый является очень простым.

Суть его в том, чтобы за величину СК принять цифру, указанную в определенной строке баланса.

Второй метод чуть сложнее. Он основан на равенстве понятий «собственные средства» и «чистые активы». Для вычислений нужно использовать утвержденный Минфином порядок расчета чистых активов. Полученную величину принять за СК.

Отметим, что для второго метода (как и для первого) источники данных — это показатели бухгалтерского баланса. Для применения первого метода нужно знать, где в балансе отражены собственные средства предприятия. В пассиве, в строке 1300 «ИТОГО капитал».

Цифра в данной строке — это сумма показателей шести строк.

  • 1360 «Резервный капитал».
  • 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)».
  • 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)».
  • 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
  • 1340 «Переоценка внеоборотных активов».
  • 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров».

Заполнить и распечатать бухгалтерский баланс по актуальной форме в веб-сервисе Для применения второго метода нужно использовать формулу, по которой определяется стоимость чистых активов.

Эта формула закреплена приказом Минфина . СК = АКТИВЫ (за минусом дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) — ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (за минусом доходов будущих периодов, связанных с получением государственной помощи) Таблица Расшифровка показателей, задействованных в формуле Показатель Расшифровка АКТИВЫ Цифры из строки баланса 1600 «БАЛАНС (актив)» Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Дебетовый остаток по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в УК» ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Сумма показателей в двух строках баланса: 1400 «ИТОГО долгосрочных обязательств» и 1500 «ИТОГО краткосрочных обязательств» Доходы будущих периодов, связанные с получением государственной помощи Кредитовый остаток по счету 98 «Доходы будущих периодов» субсчет «Безвозмездные поступления из бюджета» Средняя величина собственного капитала рассчитывается по формуле: Средняя величина СК = (СК на начало периода + СК на конец периода) / 2 Чаще всего среднее значение вычисляют исходя из данных на первое и последнее число года.

Данный показатель должен быть равен или превышать величину уставного капитала (УК) компании. Если это условие выполняется, бизнес можно условно назвать успешным.

ВАЖНО По закону запрещено допускать, чтобы собственный капитал ООО был меньше уставного.

Оказавшись в подобной ситуации, общество должно пойти по одному из двух путей.

Либо увеличить чистые активы до уровня УК, либо сократить уставный капитал до размера чистых активов. Если в итоге УК окажется меньше установленного законом минимума (10 000 руб.), ООО придется ликвидировать (п.

4 ст. ГК РФ). Получите образец учетной политики и ведите бухучет в веб-сервисе для небольших ООО и ИП Иногда финансисты применяют следующий подход для определения оптимальной средней величины собственного капитала. Складывают стоимость активов с минимальной ликвидностью (к ним обычно относят материальные запасы, внеоборотные активы и незавершенное производство).

Собственный капитал должен быть равен или больше найденного значения. Ее вычисляют по формуле: Рентабельность СК = (Чистая прибыль / Средняя величина СК) × 100 % Рентабельность СК показывает, какую прибыль приносит 1 рубль из общего объема собственных средств компании.

Чем выше рентабельность СК — тем более успешен бизнес. Нормальным принято считать значение в диапазоне от 10 до 20%. Считается по формуле: Оборачиваемость СК = Выручка / Средняя величина СК Оборачиваемость СК — это показатель того, как быстро организация оборачивает собственные средства.

Приведем пример. Допустим, в формулу подставили среднюю величину СК, рассчитанную за период, равный году. И получили результат 1,5. Это значит, что за год собственный капитал фирмы сделал полтора оборота. Добавим, что для разных отраслей оптимальное значение оборачиваемости собственного капитала будет отличаться.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+