Бесплатная горячая линия

8 800 301 63 12
Главная - Бухгалтерский учет - Вертикальный анализ баланса методическое посо

Вертикальный анализ баланса методическое посо

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации ООО «Гранд Марин Плюс» Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ГРАНД МАРИН ПЛЮС» © Ачимова Л.С.* Владивостокский государственный университет экономики и сервиса, г. Уссурийск В данной статье рассматриваются теоретические и практические аспекты горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. Ключевые слова: бухгалтерский баланс, финансовый анализ, горизонтальный и вертикальный анализ.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают вопросы анализа финансовой отчетности организации.

Предприятия должны быть уверены в экономической состоятельности и надежности потенциальных партнеров, для этого необходимо изучить финансовую отчетность возможных контрагентов для оценки их доходности и платежеспособности перед заключением хозяйственных договоров. Анализ финансового состояния компании представляет важнейшую составную часть его экономической деятельности.

Проблематике анализа, его различным аспектам посвящены труды многих отечественных и зарубежных экономистов.

Финансовая отчетность является по существу «лицом» компании. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Актуальность данного вопроса обусловлен тем, что для принятия верных решений необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами.

Оценка этих показателей нужна и для эффективного управления компанией.

С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

В основе данного анализа лежит горизонтальный и вертикальный анализ. Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Бухгалтер ООО «Г ранд Марин Плюс».

Бухгалтерский, управленческий учет и аудит 115 Горизонтальный анализ заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Горизонтальный анализ — это как бы просмотр всех статей актива и пассива по горизонтали. Он позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей актива и пассива аналитического баланса, определить, как, например, изменились статьи актива и пассива в абсолютном и относительном выражении на конец анализируемого периода по сравнению с его началом [1, с.

145]. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Однако в условиях инфляции реальная динамика анализируемых статей может искажаться.

Поэтому в современных условиях интерес представляет не столько абсолютное изменение статей актива и пассива, сколько структура активов и источников их формирования.

При проведении горизонтального анализа используют такие приемы, как: — сравнить статьи отчетности в абсолютном выражении и в процентах к отчетному периоду; — изучить резкие изменения; — провести анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебанием других статей [3, с.

201]. Большое значение имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Вертикальный анализ необходимо проводить в каждом отчётном периоде. Вертикальный анализ оборотных активов необходимо проводить минимум два раза в год.

Вертикальный анализ оборотных активов необходимо проводить минимум два раза в год. Единственным минусом можно считать множественные расчёты. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать следующие выводы: — может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств; — может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов; — может быть сворачивание производственной базы [4, с. 200]. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга.

На их основе строится сравнительный аналитический баланс. Горизонтальный и вертикальный анализ был проведен на материалах ООО «Гранд Марин Плюс». Рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса ООО «Гранд Марин Плюс» за 2012, 2013, 2014 гг.

выполненный в табл. 1. 116 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ Таблица 1 iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис . Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Гранд Марин Плюс» АКТИВ И ПАССИВ 2012 г., тыс. руб. 2013 г., тыс. руб. 2014 г., тыс.

руб. Изменение 2014 г. к 2013 г.,+,- Изменение 2014 г. к 2012 г.,+,- Темп прироста 2014 к 2012 гг., % Внеоборотные активы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Оборотные активы 16357,0 27113,0 38806,0 11693 22 449,0 137,2 Запасы и затраты 15810,0 21904,0 38077,0 16173 22 267,0 140,84 Краткосрочная дебиторская задолженность 449,0 5190,0 659,0 -4531 210,0 46,8 Денежные средства и краткосрочные фин.

вложения 33,0 13,0 59,0 46 26,0 78,8 Прочие оборотные активы 65,0 6,0 11,0 5 -54,0 -83,08 Баланс 16357,0 27113,0 38806,0 11693 22 449,0 137,2 Собственный капитал 80,0 1167,0 4606,0 3439 4 526,0 5 657,5 Уставный капитал 10,0 10,0 10,0 0 0,0 100,0 Нераспределенная прибыль 70,0 1157 4596 3439 4526,0 6465,7 Долгосрочные пассивы 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 Займы и кредиты 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 Прочие долгосрочные пассивы 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 Краткосрочные пассивы 16277,0 25946,0 34200,0 8254 17 923,0 110,1 Займы и кредиты 2800,0 0,0 18780,0 18780 15 980,0 570,7 Кредиторская задолженность 13477,0 25946,0 15420,0 -10526 1 943,0 14,4 Прочие краткосрочные пассивы 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 Баланс 16357,0 27113,0 38806,0 11693 22 449,0 137,2 Анализ бухгалтерского баланса показал, что общая величина имущества, как и источников его образования увеличилась в 2014 г.

по сравнению с 2012 г. на 22449,0 тыс. руб. (или на 137,2 %). Внеоборотных активов за весь рассматриваемый период предприятие не имеет. Следовательно, увеличение актива баланса обусловлено ростом величины внеоборотных активов.

Увеличение оборотных активов связано со значительным увеличением величины товарных запасов, краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств.

Увеличение стоимости запасов в 2014 г. по сравнению с 2012 г. составляет 22267,0 тыс.

руб. (140,84 %). Рост товарных запасов является отрицательной тенденцией в работе торгового предприятия.

ОOО «Гранд Марин Плюс» необходимо проводить эффективную маркетинговую политику, направленную на ускорение оборачиваемости запасов, и, как следствие, увеличение прибыли и масштабов деятельности предприятия в целом. Негативным моментом в деятельности ОOО «Гранд Марин Плюс» является также увеличение дебиторской задолженности с 449,0 тыс.
Негативным моментом в деятельности ОOО «Гранд Марин Плюс» является также увеличение дебиторской задолженности с 449,0 тыс.

руб. в 2012 г. до 659,0 тыс. руб.

в 2014 г., т.е. на 210 тыс. руб.

(или на 46,8). Данное обстоятельство свидетельствует об актуальности проведения политики управления дебиторской задолженности.

При этом может быть рекомендовано ужесточение штрафных санкций за просрочку оплаты, звонки с напоминанием даты оплаты, дальнейшая продажа товаров должникам только по пред- Бухгалтерский, управленческий учет и аудит 117 оплате.

Также ООО «Гранд Марин Плюс» необходимо рассмотреть возможность применения системы скидок (за большой объем закупок, за своевременную оплату и т.д.).

Увеличение денежных средств с 33 тыс.

руб. в 2012 г. до 59 тыс. руб.

в 2014 г. является положительной динамикой. Следует отметить, что прочие оборотные активы присутствуют у предприятия на протяжении всего анализируемого периода и составляют к 2014 г.

11 тыс. руб. Далее перейдем к анализу пассива баланса. Собственный капитал ОOО «Гранд Марин Плюс» включает две статьи: уставный капитал и нераспределенная прибыль.

При этом следует отметить неизменность величины Уставного капитала за весь рассматриваемый период. Нераспределенная прибыль увеличилась с 70 тыс. руб. в 2012 г. до 4596 тыс. руб.

в 2014 г., т.е. на 4526,0 тыс. руб. (или в 64,7 раз), что является положительной динамикой. Долгосрочные обязательства у ОOО «Гранд Марин Плюс» за весь рассматриваемый период отсутствуют.

Величина краткосрочных пассивов возросла с 16277 тыс. руб. в 2012 г. до 34200,00 в 2014 г., т.е. на 17923 тыс. руб. (или на 110,1 %).

Данное увеличение обусловлено ростом краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности. В частности, увеличение статьи краткосрочные займы и кредиты составило в 2014 г.

по сравнению с 2012 г. 15980 тыс. руб. (или 570,7 %). Кредиторская задолженность возросла с 13477 тыс. руб. в 2012 г. до 15420 тыс. руб.

в 2014 г., т.е. на 1943 тыс. руб. (или на 14,4 %). Прочих краткосрочных пассивов предприятие не имеет.

В отношении актива баланса предприятию может быть рекомендовано ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, увеличение величины денежных средств в распоряжении предприятия и по возможности их дальнейший перевод в краткосрочные финансовые вложения с целью получения процентов по вкладам.

iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . В отношении пассива баланса предприятию может быть рекомендовано дальнейшее увеличение нераспределенной прибыли, отчисления в резервный фонд, перевод части краткосрочных кредитов и займов в долгосрочные формы.

Вертикальный анализ актива баланса ОOО «Гранд Марин Плюс» представлен в табл. 2. Вертикальный анализ показал, что внеоборотные активы в ООО «Гранд Марин Плюс» отсутствуют на протяжении всего анализируемого периода. Таким образом, активы ООО «Гранд Марин Плюс» представлены только оборотными активами.
Таким образом, активы ООО «Гранд Марин Плюс» представлены только оборотными активами. Следует отметить, что наибольший удельный вес среди оборотных активов организации занимает НДС — 98,12 %.

Причем в 2014 г. по сравнению с 2012 г.

происходит увеличение доли данной статьи на 1,47 процентных пункта.

118 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ Таблица 2 Вертикальный анализ актива баланса ООО «Гранд Марин Плюс» Наименование статьи На конец 2012 г.

На конец 2013 г. На конец 2014 г. Отклонение 2014 г. к 2013 г., п.п. Отклонение 2014 г. к 2012 г., п.п.

АКТИВ Внеоборотные активы Основные средства 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ИТОГО 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Оборотные активы ндс 96,66 80,79 98, 12 17,33 1,47 Дебиторская задолженность 2,75 19,14 1,70 -17,44 -1,05 Денежные средства 0,20 0,05 0,15 0,10 -0,05 Прочие оборотные активы 0,40 0,02 0,03 0,01 -0,37 ИТОГО 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 БАЛАНС 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 ПАССИВ Капитал и резервы Уставный капитал 0,06 0,04 0,03 -0,01 -0,04 Нераспределенная прибыль 0,43 4,27 11,84 7,57 11,42 ИТОГО 0,49 4,30 11,87 7,57 11,38 Долгосрочные обязательства Прочие долгосрочные обязательства 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ИТОГО 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Краткосрочные обязательства Заемные средства 17, 12 0,00 48,39 48,39 31,28 iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . Кредиторская задолженность 82,39 95,70 39,74 -55,96 -42,66 ИТОГО 99,51 95,70 88,13 -7,57 -11,38 БАЛАНС 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 Удельный вес дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов не столь значителен и составляет к концу 2014 г. 1,70; 0,15 и 0,03 п.п. соответственно.

Далее проанализируем пассив баланса. Удельный вес уставного капитала, остался практически неизменным. Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился в 2014 г.

по сравнению с 2012 г. на 11,42 п.п. Долгосрочные источники финансирования в ООО «Гранд Марин Плюс» отсутствуют. Доля краткосрочных обязательств снижается по годам. Так, если в 2012 г. она составляла 99,51 % от валюты баланса, то в 2014 г. 88,13 %. Данное снижение составило 11,38 п.п. Необходимо отметить, что доля краткосрочных обязательств в 2014 г.
Необходимо отметить, что доля краткосрочных обязательств в 2014 г. по сравнению с 2012 г. снизилась преимущественно за счет уменьшения в валюте баланса удельного веса кредиторской задолженности на 42,66 п.п.

В то же время увеличение удельного веса краткосрочных кредитов и займов составило 31,28 п.п.

Бухгалтерский, управленческий учет и аудит 119 Список литературы: 1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.

пособие / Т.Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 215 с. 2. Гиляровская Л.Т Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 159 с. 3. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов / под ред.

пособие для студентов / под ред.

О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. — М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2011.

— 408 с. 4. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.

-424 с. 5. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. — М.ЮНИТИ, 2011. -471 с. 6. Селезнева Н.Н.

Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 639 с. 7. Шеремет А.Д Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / А.Д.

Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2012.

— 416 с. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «САВВА» © Евменова Т.А.* Владивостокский государственный университет экономики и сервиса В данной статье рассматриваются теоретические и практические аспекты анализа деловой активности предприятия. Ключевые слова: деловая активность, эффективность, результативность.

На сегодняшний день увеличение показателей конкурентоспособности хозяйствующих субъектов является весьма важной задачей, поэтому заведующие предприятиями ставят перед собой цель в поисках новых инструментов управления предприятием, а также повышения конкурентоспособности. В связи с усилением конкуренции на рынке, организации приходят к поиску все новых и новых методов соперничества [1]. В условиях сложившейся рыночной экономики, предприятия обязаны стремиться к эффективному, динамичному, и рациональному развитию, что Бухгалтер ООО «Торговый дом «Савва».

Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. Рассмотрим шесть этапов анализа бухгалтерского баланса: анализ динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ состояния активов, анализ деловой активности и диагностика финансового состояния предприятия. Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.

В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:

  • свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
  • свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.)

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже.

В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.

Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс Условное обозначение На начало года На конец года Актив 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.

250 + стр. 260) ДС 2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270) ДЗ 3. Запасы и затраты (стр. 210 — стр.

215 + стр. 220) ЗЗ Всего текущих активов (оборотных средств) (стр.

290 — стр. 230) ОА 4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр.

190 + стр. 230) ВА Итого активов (имущество) (стр. 300) СВА Пассив 1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620 + стр. 630 + стр.650 + стр.

660) КЗ 2. Краткосрочные кредиты и займы (стр.

610) КК Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр.

690 — стр. 640) КО 3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) (стр.

590) ДО 4. Собственный капитал (стр. 490 + стр. 640) СК Итого пассивов (капитал) (стр. 700) СВК В аналитическом балансе сохраняется общая балансовая модель: СВА = СВК или ДС +ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК+ДО + СК.

Рассмотрим этапы анализа баланса.

В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. «Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

  • доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
  • в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
  • валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
  • размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
  • при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
  • размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

  1. наличие реального собственного капитала (чистых активов);
  2. наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости — это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

  • Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)
  • Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО — ВА или ЧОК = ОА — КО
  • Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: кскм = СОС / СК
  • Коэффициент сохранности собственного капитала: кскс = СКк.п. / СКн.п.
  • Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): кавт = СК /СВК
  • Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА
  • Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
  • Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): косс= СОС / ОА
  • Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): кзс = ЗК / СК

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности.

В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов.

Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:

  1. Период оборота оборотных средств: По = ОА ср * Д / N, где Д — количество дней в анализируемом периоде.
  2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: коб = N / ОА ср, где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов.

Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств. Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям: 1.

по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей).

Наиболее важные в этой группе — показатели оборачиваемости активов и капитала; 2. по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала.Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения: ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%, где ТРПДН — темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТР N — темп роста оборота (выручки от продаж); ТРСВК — темп роста авансированного капитала (валюты баланса).

Зависимость означает:

  1. объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;
  2. прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».
  3. экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются);

3.

по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности). Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства.

1. Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя:

  1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).
  2. коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0);

2.

Дискриминантные математические модели вероятности банкротства.

В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей. Ниже представлена модифицированная модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже (запись модели дана в варианте, адаптированном к показателям российского баланса и отчета о прибылях и убытках): Z = 0,717 * К1, + 0,847 * К2 + 3,107 * К3 + 0,42 * К4 + 0,995 * К5, где К1 — отношение чистого оборотного капитала к активам;К2 — отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам;К3 — отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам;К4 — отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам;К5 — отношение выручки от продаж (нетто) к активам.

Критерии оценки:

  1. Z > 2,9 — малая вероятность банкротства.
  2. Z < 1,23 — высокая вероятность>
  3. 1,23 < z>< 2,9 — зона>

При этом степень достоверности прогноза составляет: до 1 года — 88%, до 2 лет — 66%, более 2 лет — 29%. Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+